先正达集团股份有限公司于3月22日更新上市申请审核动态，该公司已回复第二轮审核问询函。
同壁财经了解到，先正达集团于 2019 年注册于上海，主要由瑞士先正达、安道麦及中化集团农业业务组成，追溯公司的前身，其历史超过 250 年。先正达集团是全球领先的农业科技创新企业，主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品的研发、生产与销售，并从事现代农业服务。先正达集团拥有丰富的产品与业务组合，在全球重点农业市场占据领先地位，在最具增长潜力的中国市场拥有独特资源与优势。
发行人及其境外子公司的债务中，除通过债务重组留存在发行人体内的收购债务本金共计 120 亿美元以外，瑞士先正达于 2018 年发行 47.50 亿美元债券，其中 47.10 亿美元用于向先正达荷兰分红，由其偿还本金 45 亿美元的收购债务。债务重组完成后至本回复报告出具日，中国化工及其下属公司（农化公司及其下属公司除外）、农化公司及其下属公司（先正达集团及其下属公司除外）、发行人及其下属公司均利用其自有资金偿还了部分收购债务。截至本回复报告出具日，留存在发行人体内的收购债务（包含重新对外债务融资后的存续债务本金金额）共计 159.5 亿美元。
发行人2021年12月31日及2022年12月31日合并报表资产负债率分别为46.67%及 52.99%，和行业可比公司平均水平相当。发行人将以本次发行上市的部分募集资金偿还债务。同时，发行人将凭借进一步全面整合后更优异的业绩表现和资产负债情况、利用更加丰富的融资渠道，根据其业务发展、资金规划及融资成本开展债务融资以替换原有债务，进一步优化融资结构和降低财务成本。目前，发行人下属的瑞士先正达主体评级为BBB+级（惠誉），中化化肥主体评级为AAA级（中诚信国际），具备灵活的海外融资能力。发行人具备充分的偿债能力。
针对发行人下属子公司瑞士先正达向某些国家出口和销售植物保护产品的调查，瑞士先正达于 2019 年与欧亚经济委员会（Eurasian Economic Commission）签订了承诺协议。该协议涉及对相关国家特定商品价格和销量的限制。欧亚经济委员会成员国包含：俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克斯坦、亚美尼亚、吉尔吉斯斯坦。自协议达成以来，瑞士先正达良好的遵守了协议内的约定，不存在任何违反协议约定的情况。此外，上述协议仅限制瑞士先正达在上述国家对除草剂产品的进口销售，并未限制本地产品的销售。自协议约定以来，瑞士先正达通过在上述国家委托本地第三方外协厂商生产相关产品，加大了本地产品销售量。自协议签订以来，瑞士先正达除草剂产品在欧亚经济委员会的销售额保持了良好的增势。
发行人否认有任何不当行为。FTC 未在调查过程中对发行人的经营施加任何禁止或限制，原告的诉讼请求并不涉及禁止或限制发行人销售任何产品。发行人的正常经营活动未受到该调查和诉讼的影响。
除部分子公司的个别资质正在申请中的情形外，截至2022年12月31日，发行人及其境内子公司均取得了其开展主营业务所必需的相关许可、批准和资质，发行人及其境内子公司未曾因未取得开展主营业务所必需的资质而被主管部门予以重大处罚；前述正在申请中的资质处于正常申请或续期流程中，相关子公司取得相应资质不存在实质障碍，该等情形不会对发行人及其子公司构成重大不利影响。
截至2022年12月31日，除部分子公司的个别资质正在办理续期中的情形外，发行人境外子公司均取得了其主营业务及产品销售所必需的相关许可、批准和资质，发行人境外子公司未曾因未取得开展主营业务所必需的资质而被主管部门予以重大处罚。前述正在办理续期中的资质处于正常续期流程中，相关子公司取得相应资质不存在实质障碍，该等情形不会对发行人及子公司构成重大不利影响。
